¿Qué son los dividendos? Estrategias de inversión

La inversión en valor

¿Qué son los dividendos? Estrategias de inversión

¿Qué son los dividendos?

¿Qué son los dividendos? En este apartado vamos a ver qué son los dividendos y porqué podrían sernos útiles para desarrollar nuestra estrategia de inversión.

¿Qué son los dividendos?

El dividendo es una forma de remuneración al accionista. Es una couta de dinero que se reparte entre los accionistas de una sociedad. Siempre y cuando la empresa produzca beneficios mediante su actividad. Cuando la empresa sufre problemas financieros, la primera medida que se suele tomar es el recorte de los dividendos. Sin embargo, también existen empresas que no pagan dividendos.

Para percibir un ingreso mediante los dividendos, el importe a percibir debe ser aprobado primeramente por la Junta de Accionistas. Pero, antes de ser aprobado, debe ser propuesto por el consejo de administración.

El dividendo por tanto, suele ser una forma de remunerar al accionista por su confianza e interés en el negocio de la empresa. Dicho dividendo es la forma de repartir los beneficios generados por la empresa.

Ventajas de los dividendos

Esta aportación puede ser una estrategia de inversión muy útil, pero tiene ventajas y desventajas. Vamos a ver cuál es el lado positivo y cuál es el lado negativo de esta estrategia de inversión.

Las empresas suelen establecer el pago a sus accionistas en los estatutos de la empresa. Pueden realizar el pago de una parte de sus beneficios una, dos, tres o más veces al año.

Ventajas

  • La posibilidad de percibir un ingreso extra mediante la inversión.
  • La posibilidad de reinvertir las ganancias en otras inversiones, o en la misma.
  • La pasividad del ingreso. Es decir, no debemos realizar ninguna gestión. Pues, el banco nos ingresará la cantidad automáticamente en la cuenta, o el bróker en su caso.
  • Lograr la libertad financiera mediante este sistema. Se puede obtener un ingreso considerable, si la inversión también lo es. Algunos inversores han logrado que este ingreso sea superior a sus gastos, por lo que no tienen la obligación de seguir trabajando.
  • El dividendo suele ser mayor a la inflación impuesta.
  • Las empresas sólidas suelen repartir dividendos. Por lo tanto, es una buena señal, pero debe complementarse con más análisis.

Por otro lado, los dividendos también poseen una serie de desventajas. Sin embargo, dependiendo de la situación del inversor, tendrán más fuerza las ventajas. Obviamente, es muy importante desarrollar una estrategia de inversión para ver si compensa. También será útil imponer una filosofía de inversión que se compagine con estos ingresos. Te puede interesar ¿Qué es el value investing o la inversión en valor?.

Desventajas

Vamos a ver cuáles son los aspectos negativos de esta forma de remuneración al accionista.

  • El dividendo se resta de la cotización de las acciones. Por ejemplo, si tenemos acciones que cotizan a 10€ y percibimos 1€ en forma de dividendos, cuando se realiza el pago de ese dividendo, la cotización baja a 9€.
  • Debemos pagar una comisión al banco por realizar la gestión de forma automática. Aunque es una comisión pequeña.
  • Debemos declarar dichos ingresos y pagar lo correspondiente a hacienda.
  • No se produce una ganancia de capital, sólo se transfiere dinero de acciones a efectivo, o al banco.

En definitiva, cuando cobramos los dividendos realmente no estamos obteniendo plusvalías. De hecho estaremos perdiendo un poco de dinero, pues debemos pagar las comisiones e impuestos derivados. Sin embargo puede ser una muy buena opción de inversión. Vamos a ver cómo y porqué.

¿Porqué invertir en dividendos? (Si la empresa es buena)

Si nuestro objetivo es lograr la libertad financiera, los dividendos pueden ser una muy buena opción. Pues, imaginemos en el hipotético caso de que nuestros gastos anuales fueran de 1.000€. Obviamente esto es ficticio, pero es para ilustrar la idea.

Si cada año necesitáramos 1.000€ para pagar nuestras facturas, podríamos sobrevivir con un capital de 10.000€. Es decir, invertimos en bolsa y obtenemos una rentabilidad por dividendo del 10% anual. Por lo tanto, estaríamos percibiendo un ingreso que cubre la totalidad de nuestros gastos.

Imaginemos ahora que nuestra inversión fue acertada. Además de percibir una rentabilidad por dividendo, nuestras acciones serían revalorizadas al alza. Por lo tanto, si pasan de tener un valor de 10.000€ a un valor de 12.000€ (20% de revalorización), tendríamos excedentes. Pues, nuestros ingresos serían mayores a nuestros gastos.

Ahora podéis hacer números. ¿Cuánto dinero gastáis aproximadamente al año? ¿Cuánto capital disponéis para invertir? ¿Qué rentabilidad por dividendo precisáis para lograr la libertad financiera? ¿En cuántos años podríais lograrlo?

Sin duda, es una opción a tener en cuenta a pesar de las desventajas. Para continuar con la Guía de Bolsa para principiantes podéis hacerlo aquí: ¿Qué influye en la Bolsa de Valores?

 

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