¿Cómo detectar una Burbuja Financiera?

La inversión en valor

¿Cómo detectar una Burbuja Financiera?

¿Cómo detectar una Burbuja Financiera?

En esta sección vamos a aprender cómo detectar y evitar una burbuja financiera o inmobiliaria. Pues, podemos sacar provecho de estas situaciones, aunque debemos actuar con cautela.

¿Alguna vez has pensado que nos encontrábamos en medio de una burbuja financiera? O, has perdido mucho dinero en una de ellas…

Pues, vamos a ver cómo puedes evitar que te vuelva a suceder y además, a ganar dinero gracias a ello.

¿Qué es una Burbuja Financiera?

Una burbuja económica es un suceso o fenómeno que ocurre a medida que el optimismo de la población crece. También es conocida como burbuja especulativa, de mercado, etc.

La burbuja se produce porqué existe un aumento de la especulación de un activo o producto. Esta especulación hace subir el precio de ese bien de forma incontrolada.

De manera que, los precios cada vez suben más rápido y se alejan del valor real e intrínseco del activo.

Es decir, las personas o empresas comienzan a especular con un activo, la vivienda y las hipotecas subprime, por ejemplo, y llevan el precio del activo a niveles estratosféricos.

Por lo tanto, cada vez el precio es más alto, pero el valor del activo sigue siendo el mismo.

La idea del comprador es que vaya a vender el producto más caro a otro comprador. Y así piensan todos, hasta que resulta que no hay más compradores dispuestos a pagar ese precio.

Por lo que, el precio cae drásticamente, incluso a precios inferiores al nivel intrínseco. Y así, se provoca el crash o definición de crack bursátil, el cual deja un rastro de deudas enorme.

La definición teórica y cito:

La burbuja económica ocurre cuando se negocian altos volúmenes a precios que difieren considerablemente de los valores intrínseco de un activo.

¿Cómo detectar una Burbuja Financiera?

Para detectar una burbuja financiera realmente no es tan complicado.

Pues, si se analiza el valor intrínseco de un activo, y está cotizando mucho más alto podría tratarse de una sobrevaloración o incluso una burbuja.

En el caso de una burbuja inmobiliaria se podría deducir a raíz de estos factores;

  • El precio de la vivienda sube muy rápido
  • Los precios de las viviendas crecen más rápido que la economía
  • Existe una gran cantidad de demanda para comprar propiedades
  • Hay una amplia oferta de Hipotecas (y baratas)
  • Considerable aumento en la construcción de viviendas nuevas

Para detectar una burbuja financiera podríamos evaluar otros factores:

  • Ratio Precio Beneficio muy alto
  • Una ola de información positiva acerca de comprar acciones de una empresa
  • Unas subidas drásticas en los últimos meses
  • Una expectativa de ganancias futuras muy superiores a lo que se ha conseguido hasta la fecha
  • Un valor intrínseco muy por debajo de la cotización del activo

Obviamente, para conocer si se trata de una burbuja o no debemos analizar toda la información con prudencia.

Sin embargo, es posible detectar y evitar una burbuja antes de tiempo y aprovecharse de ella.

¿Cómo aprovecharse de una Burbuja?

Para aprovecharnos de una Burbuja podemos hacerlo de varias maneras.

Generalmente, los vendehúmos te dicen compra ese activo y véndelo antes de que estalle la especulación de la burbuja.

Pero, eso es imposible saberlo… A menos que tengas algún tipo de información privilegiada.

De todas formas, ese no es nuestro caso, por lo tanto desarrollaremos otras estrategias.

  1. Podemos vender en corto ese activo y esperar hasta que estalle la Burbuja.
  2. Podemos esperar a que estalle la burbuja y comprar ese activo más barato.

La realidad es que todo lo que suba a un ritmo superior al de la economía o a los propios beneficios de un activo o empresa, tendrá que bajar tarde o temprano.

Normalmente no recomiendo vender en corto un activo, pues aunque esté sobrevalorado no sabemos con certeza cuando la locura cederá. Es decir, en qué momento el mercado volverá a la normalidad.

Isaac Newton y la pérdida de millones

Como dijo Isaac Newton cuando cometió un error de inversión en la Burbuja de los Mares del Sur (perdió millones):

Puedo calcular el movimiento de los cuerpos celestes, pero no la locura del hombre.

Por lo tanto, la opción que suele ser más razonada es la siguiente:

Fíjate en otros activos del mercado en los que nadie esté prestando atención.

Normalmente, una burbuja provocará una joya de oportunidades en otros activos. Pues, nadie se fijará en ellos y podrían encontrarse infravalorados.

Por otro lado, si el activo son las acciones de una empresa que tras la Burbuja se encuentra en niveles infravaloradas, podría ser una buena oportunidad de inversión.

Sin embargo, debemos tener cuidado con esta última opción, pues podrían pasar años hasta que el activo se recuperé, o tal vez nunca suceda.

En empresas como Apple, Google y Amazon, tras la burbuja tecnológica de 1999, las cotizaciones se recuperaron y consiguieron unos beneficios excelentes. Pero, es que, la mayoría de esas empresas tecnológicas hoy han desaparecido del radar.

Conclusión

La mejor idea cuándo uno es consciente de que se está produciendo una burbuja es buscar oportunidades en otro sitio.

Pues, como ya hemos mencionado, la burbuja centra los ojos de todo el mundo en un mismo sitio. Si somos capaces de mirar en el lado contrario encontraremos las verdaderas oportunidades de oro.

Si queréis vender en corto, o comprar ese activo cuando la Burbuja haya estallado, debéis tomar precaución. Pues, tal vez estéis comprando la nueva Microsoft, o probablemente estáis comprando una empresa que ya está en la Banca rota.

Para seguir con la formación de gestión e inversión del patrimonio: ¿Qué son las tendencias de mercado?

 

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